La industria alemana se pierde en el periodo de reflujo del «dividendo chino»: la disyuntiva estructural ante la cumbre de la UE.

La "pérdida de sangre" del corazón industrial alemán

Cuando los líderes de los países de la UE se reúnan nuevamente esta semana en Bruselas para discutir la política económica y comercial exterior, Berlín ya no se enfrenta a una simple cuestión de elegir bando. Según un análisis de expertos publicado por el instituto de investigación estratégica neerlandés HCSS, Alemania, en los sectores industriales de automoción, maquinaria y química, denominados el "corazón" industrial, ha caído por completo en déficit comercial desde 2023, acumulando un déficit neto de aproximadamente 60 000 millones de dólares para 2025. En este momento, el futuro de la industria alemana no depende únicamente de una cumbre, sino de si puede enfrentar una lógica industrial que se está desmoronando.

De la complementariedad a la confrontación: el cambio cualitativo en las relaciones industriales chino-alemanas

Durante las últimas décadas, la competitividad global de la industria alemana se ha basado en una estructura de complementariedad aparentemente sólida: el mercado chino ofrece una demanda masiva, mientras que Alemania proporciona equipos de fabricación de alta gama y productos de precisión. Sin embargo, esta estructura está siendo desmantelada por los ajustes proactivos de la política industrial china. El gobierno chino anima a las compras públicas y a las empresas estatales a priorizar alternativas nacionales en sectores clave, y mercados como los de teléfonos inteligentes y equipos de comunicación ya muestran una clara tendencia a la sustitución por productos nacionales. Al mismo tiempo, las empresas de la UE en China se enfrentan a barreras de acceso al mercado y obstáculos en los contratos de adquisición. La encuesta anual de confianza empresarial de la Cámara de Comercio de la UE, citada por HCSS, también confirma esta tendencia.

El cambio estructural más profundo radica en que China ya no es solo un "país exportador de productos", sino que se ha convertido en un competidor directo de las exportaciones alemanas en ámbitos tecnológicos de alto valor con aranceles efectivos, como vehículos de nueva energía, equipos de comunicación y productos electrónicos. Hace diez años, la UE todavía mantenía un superávit significativo en las exportaciones de vehículos de motor y maquinaria, y la industria química también registraba un pequeño superávit; sin embargo, 2023, tras la pandemia, se convirtió en un punto de inflexión decisivo. Productos como turismos particulares, maquinaria pesada, piezas de automóvil, cosechadoras, materiales precursores químicos y baterías comenzaron a inundar el mercado interior de la UE a gran escala, y esta tendencia se ha intensificado entre 2024 y 2025.

Este es el típico "Impacto chino 2.0": a diferencia de la transferencia de fabricación de baja gama de hace más de una década, esta competencia se produce en los sectores de alto valor añadido de los que la industria alemana se siente más orgullosa.

El dilema de "Hecho en Alemania": dependencia del mercado y presión competitiva

En teoría, ante una presión competitiva tan evidente en sus sectores principales, Alemania, como el país donde se encuentran las mayores entidades de estas industrias, debería ser la fuerza más activa para impulsar a la UE a adoptar medidas de defensa comercial más contundentes. Sin embargo, Berlín se muestra inusualmente vacilante. El canciller alemán, Friedrich Merz, por un lado, visita personalmente Pekín, se reúne con el presidente chino, Xi Jinping, y lleva consigo una delegación empresarial; por otro lado, en sus declaraciones califica las relaciones comerciales entre la UE y China como "poco saludables". Esta vacilación refleja una doble dependencia profundamente arraigada de la industria alemana: China no es solo un mercado de ventas, sino también una base de producción y un centro de la cadena de suministro para muchas empresas.但这种依赖的红利正在加速消失。一方面，中国作为“巨大需求市场”的吸引力衰减，高质量增长模式下，国内替代政策使外企中标机会减少。另一方面，德国经济增长自2022年以来近乎停滞，出口引擎熄火，GDP增长微弱。HCSS注意到，经济低迷可能成为极右翼政党德国选择党（AfD）得势的温床，进而影响整个欧洲的政治稳定。经济问题与地缘政治议题相互叠加，德国的产业政策空间正被迅速压缩。

El “momento europeo” de la política industrial: Alemania ya no vuela sola

La difícil situación de la industria alemana es también la dificultad de la cadena industrial europea. Si Alemania no puede remodelar de manera coordinada sus relaciones económicas con China a nivel de la UE, los demás Estados miembros difícilmente podrán esperar una política industrial europea unificada y contundente. De hecho, muchos países europeos ya enfrentan sus propias presiones de polarización política; si Alemania se vuelve hacia adentro por presiones económicas, debilitará directamente la capacidad de toma de decisiones del conjunto de la UE.

Por lo tanto, la importancia de esta cumbre de la UE no reside en si se adoptará una medida concreta dirigida a China, sino en si Alemania finalmente está dispuesta a pasar de la “lógica de mercado” a la “lógica estratégica”. En su análisis, el HCSS hace un llamamiento: Europa necesita un “punto de inflexión económico” (Zeitenwende), y Alemania debería ser quien lidere, no quien frene.

De 3 a 10 años: la reestructuración industrial es inevitable

Aunque esta semana la cumbre de la UE logre algún tipo de consenso, el ajuste profundo de la industria alemana no se puede lograr de la noche a la mañana. Es previsible que en los próximos años Alemania tendrá que enfrentar las siguientes tendencias de largo plazo:

• Aceleración de la reestructuración de la cadena de suministro: la “desriesgización” de los eslabones clave continuará avanzando, pero a costa de mayores costos de producción e inversiones en la diversificación de proveedores.
• Resurgimiento de la política industrial: a nivel de la UE podrían lanzarse herramientas más explícitas de subsidios industriales y protección comercial para salvaguardar la competitividad central de “Hecho en Europa”.
• Industria 4.0 y nuevos modelos de fabricación: Alemania tendrá que acelerar su transformación digital para compensar con la fabricación inteligente las desventajas en costos laborales y escala de mercado. Los cambios tecnológicos en áreas como máquinas herramienta, automatización e IA industrial pueden convertirse en una ventana para que Alemania recupere su ventaja competitiva.
• Costos energéticos y transición ecológica: los precios de la energía y el proceso de descarbonización afectarán la competitividad general de la industria alemana, especialmente en sectores de alto consumo energético como la química y el acero.
• Multipolarización del panorama competitivo global: además de China, regiones como Estados Unidos y el Sudeste Asiático también están reforzando sus estrategias manufactureras; la estrategia de globalización de las empresas alemanas pasará de la “dependencia de un mercado único” a un “entramado de redes múltiples”.En definitiva, el futuro de la industria alemana no depende de una cumbre, sino de si es capaz de reconocer con claridad que el antiguo modelo de "intercambiar mercado por tecnología e impulsar el crecimiento mediante las exportaciones" ya ha quedado obsoleto. La competitividad orientada al futuro debe construirse sobre los cimientos de la innovación tecnológica, la soberanía industrial y la sinergia estratégica. Y para la Unión Europea, una Alemania que se atreva a tomar decisiones estratégicas vale mucho más que una Alemania vacilante.

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Fuente de información: Expert Analysis | Germany’s Industrial Future hangs in the balance at this week's EU Summit - HCSS